公司业绩总结 - 公司在2022年受地缘政治影响，国际油价大幅上升，营业收入达到32391.67亿元，同比增长24%[31] - 公司归母净利润在2022年同比增长62%，达到1493.75亿元[31] - 尽管2023年油价有所回落，但公司受益于产量增长和天然气销售板块景气上行，实现营业收入30110.12亿元，同比下降7.04%[31] 公司未来展望 - 公司2024-2026年营业收入和净利润预测稳步增长，给予“买入”评级[18] - 公司股价催化剂包括增储上产、资产质量优化、国央企改革等因素[19] - 预测盈利表现良好，公司估值空间有望打开[21] 公司新能源发展 - 公司新能源业务发展迅速，2023年高纯氢总产能达到6600吨/年，风电光伏发电量达到22亿千瓦时[102] 公司炼化板块发展 - 公司通过降油增化举措，提升下游化工原料的保障能力，乙烯、合成树脂产量稳步增长，降油增化效果显著[4] 公司天然气业务 - 公司国内天然气销售量为2198亿立方米，占国内总天然气消费量比重为56%[79] - 公司国内天然气产量约为1396.7亿立方米，占国内销售量比例约为56%[80] - 公司进口天然气约4867万吨，约占公司天然气销售量的30%[81] 公司风险因素 - 原油、国际天然气价格剧烈波动、增储上产不及预期、全国炼能过剩等风险可能影响公司盈利[165] - 新能源汽车对成品油消费替代过快、化工品过剩、终端需求恢复不及预期等风险也存在[166] - 公司未来增量项目较多，新投产项目盈利不及预期可能导致资产质量提升受限[168]