百胜中国业绩总结 - 2024Q1百胜中国实现经调归母净利润2.87亿美元，略优于市场预期[1] - 2024Q1百胜中国总收入29.58亿美元，同比+1.4%，略低于预期[4] - 2024Q1百胜中国同店收入同比-3%，系统销售同增6%[5] - 2024Q1百胜中国数字化方面，总会员人数超4.85亿，会员销售额占系统销售额65%[6] - 2024Q1百胜中国净新增378家门店，约完成全年扩张计划的25%[7] 肯德基业绩总结 - 2024Q1肯德基品牌实现收入22.30亿美元，同比增长1.5%[9] - 2024Q1肯德基系统销售额同比+7%，同店销售额同比-2%[10] - 2024Q1肯德基净增307家门店，期末门店数量达到10603家[10] 公司财务策略 - 公司计划2024-2026年以季度现金股息和股票回购的形式向股东回馈至少30亿美元[15] - 公司通过回购和现金股息向股东回馈约7.45亿美元，创下分拆上市以来的最高记录[15] - 公司持续进行回购+现金分红提升股东回报，认为公司每股盈利双位数年化增长的中线目标具有较高可达成性[17] 公司展望及预测 - 公司预计2024年净新增门店1500-1700家，资本支出预计7-8.5亿美元[15] - 公司下调2024-2026年收入117.35/128.50/140.45亿美元，下调归母净利润至8.61/9.38/10.23亿美元[16] - 公司预计全年以季度现金股息与回购的形式向股东回馈约15亿美元[15] 公司股票评级及财务数据 - 公司估值表显示百胜中国股票的投资评级为"增持"[18] - 公司整体食品及包装物占比为32.1%，同比+1.9pct；薪金及雇员福利占比为25.4%，同比+0.8pct[14]