业绩总结 - 公司营收和净利润呈现稳步增长，2021至2023年CAGR分别为36.3%和70.5%[2] - 公司2023-2025年预测收入分别为77.3、98.8、124.4亿元，EPS分别为1.17、1.50、1.77元[9] - 2026年预测公司营业收入将达到12438百万元，较2023年增长约109.1%[11] - 2026年预测公司净利润将达到1731百万元，较2023年增长约87.1%[11] - 2026年预测公司ROE将达到20.5%，较2023年增长约6.6%[11] 新产品和新技术研发 - 公司深耕铝合金精密压铸领域，产品矩阵协调发展，雨刮器壳体全球市占率约为3%[1] - 公司积极布局新能源汽车轻量化和一体化压铸技术，2024年完成募集资金12亿元建设生产基地[3] - 公司收购先进制造技术，扩展锌合金业务，提升整体竞争力和抗风险能力[7] - 公司布局半固态技术，延伸技术路线，掌握半固态压铸量产技术，扩大产品线[8] 市场扩张和并购 - 公司全球化布局多点开花，海外产能释放将提升全球市场份额，墨西哥工厂一期生产基地已投产[6] 其他新策略 - 公司面临海外出货量、核心客户流失和投产进度不及预期等风险[10] - 本报告版权仅为华鑫证券所有，未经授权不得转载[19] - 报告不构成投资建议，私自转载需谨慎[19] - 请阅读最后一页的重要免责声明[19]