业绩总结 - 伊利股份2023年4季度和2024年1季度的业绩增长放缓，主要受液态奶业务拖累[1] - 2024年指引显示销售增长低迷但利润率将继续扩张，预计液态奶市场将面临挑战[1] - 2024年预测显示伊利股份收入和净利润将继续增长，净利润同比增长27.3%[1] - 伊利股份的市盈率将逐年下降，2026年预计为12.6倍[1] - 伊利股份在液态奶市场承压的情况下，预计将增加渠道投放以抵消经营费用率的提升[1] 股价展望 - 2024年5月2日，伊利股份的股价为人民币28.61元，目标价为人民币33.50元，潜在涨幅为17.1%[3] - 交银国际覆盖的消费行业个股中，伊利股份被评为买入，目标价为人民币33.50元[3] 财务预测 - 伊利股份的2024年预测显示每股盈利将达到2.07人民币，同比增长27.3%[1] - 伊利股份的2024年预测显示市账率将逐年下降，2026年预计为2.59倍[1] - 2024年预计伊利股份收入将持续增长，2026年预计达到155,021百万元人民币[4] - 2024年预计伊利股份的毛利率将逐年提高，2026年预计达到34.2%[4] - 2024年预计伊利股份的ROE将持续增长，2026年预计达到21.3%[4] 评级展望 - 交银国际对伊利股份的评级为买入，预期未来12个月的总回报将高于相关行业[5] - 交银国际对伊利股份所在行业的评级为领先，预期未来12个月的表现相对于大盘指数具吸引力[6] 其他声明 - 伊利股份的分析员披露声明确保观点准确反映个人对证券的看法，薪酬与建议无关，未接收内幕消息[7] - 伊利股份的分析员确认未在过去30天内处置/买卖相关证券，未任职覆盖公司高级职员，除个别分析师持有少量股份外无其他财务利益[8]