业绩总结 - 2024年一季度招商银行实现营收864亿元，同比下降4.65%[1] - 2024年一季度招商银行归母净利润为381亿元，同比下降1.96%[1] - 2024年一季度招商银行净息差收窄，净息差为2.02%，同比收窄27bps[1] - 2024年一季度招商银行资产端生息资产收益率同比下降21bps[1] - 2024年一季度招商银行存款总额为8.44万亿元，较年初增长3.49%[1] - 2024年一季度招商银行非息收入同比下降2.30%，其中手续费及佣金净收入同比下降19.44%[2] - 2024年一季度招商银行零售客户达1.99亿户，管理零售AUM超13.86万亿元[2] 未来展望 - 预计2024-2026年招商银行归母净利润分别为1561/1690/1873亿元，同比增速为6.5%/8.3%/10.8%[3] - 2026年预计每股收益为7.37元，较2022年增长40.1%[5] - 2026年预计营业收入为392亿元，同比增长13.0%[5] - 2026年预计总资产达到14,021亿元，同比增长38.3%[5] - 2026年预计净利润为189亿元，同比增长36.7%[5] - 2026年预计ROE为15.5%，较2022年略有下降[5] - 2026年预计资本充足率为14.82%，保持稳定[5] - 不良贷款率预计在2025年和2026年将保持在0.86%水平[5] - 2026年预计拨备覆盖率为429%，维持较高水平[5] 其他新策略 - 公司投资评级为"买入"，股价表现优于市场指数20%以上[7] - 公司投资评级标准为报告发布后6到12个月内相对市场表现[7]