业绩总结 - 妙可蓝多公司2024年一季度营收为9.50亿元，同比下降7.14%[1] - 归母净利润为4130万元，同比增长70.63%[1] - 扣非归母净利润为3089万元，同比增长426.34%[1] - 乳制品市场需求恢复缓慢，影响公司营收[2] - 液态奶、奶酪和乳制品贸易收入分别为8106万元、7.85亿元和8234万元，同比分别下降0.38%、-3.28%、-35.80%[2] - 公司Q1毛利率略有提升，同比增长0.40pct[3] - 销售费用率明显下降，同比减少1.85pct[3] - 少数股东损益下降提振利润[3] - 公司预计2024-2026年EPS分别为0.26元、0.38元、0.52元，对应PE分别为53X、37X、26X[4] - 维持“买入”评级[4] 研究团队 - 赵雷是一名食品科学研究型硕士，拥有1年食品饮料研究经验[10] - 程丽丽是一名金融学硕士，主要研究休闲食品和安徽区域白酒，拥有2年食品饮料研究经验[11] - 赵丹晨是一名经济学硕士，主要研究白酒行业，拥有2年食品饮料研究经验[12]