业绩总结 - 公司2024年营业总收入预计为7,695百万元，同比增长50.85%[1] - 公司2024年归母净利润预计为400.64百万元，同比增长694.41%[1] - 公司2024年P/E比率预计为19.86，较前一年下降37.11%[1] - 公司核心客户销量明显增加，营收和净利润稳步增长[3] - 公司在大型一体化车身件领域获得多家汽车客户定点，拓展客户范围广泛[4] - 公司毛利率持续提升，费用率改善明显，业务经营向好[5] - 公司海外业务拓展顺利，墨西哥圣米格尔工厂产品交付问题逐步改善[6] - 公司上调2024-2025年归母净利润预测，维持“买入”评级[7] 未来展望 - 下游乘用车需求、一体化压铸需求和铝合金价格上涨是风险提示[8] - 文灿股份2026年预计营业总收入将达到103.9亿元，较2023年增长约103.6%[9] - 2026年预计每股净资产将达到18.52元[9] - 2026年预计EBITDA为161.3亿元，较2023年增长约145.5%[9] - 2026年预计ROE-摊薄率为13.92%[9] - 2026年预计P/E（现价&最新股本摊薄）为11.61[9]