业绩总结 - 伊利股份2023年实现营收1257.6亿元，同比增2.5%[1] - 2024Q1净利率同比增7.5pct至18.3%[2] - 公司2023年分红率为73.25%，股息率约4.5%[3] - 公司2026年预计营业收入为143114百万元，较2022年增长16.6%[6] - 2026年预计净利润为13569百万元，较2022年增长45.7%[6] - 2026年预计每股收益为2.16元，较2022年增长45.9%[6] 风险提示 - 风险提示：宏观经济波动风险、市场拓展不及预期、原料价格波动风险等[4] 财务指标 - 营业利润率在2024年达到25.8%，2025年下降至-5.3%[6] - 净利润率在2024年达到9.9%，2025年下降至9.0%[6] - ROE在2023年达到17.9%，2024年略有下降至18.3%[6] - ROIC在2022年为11.6%，2023年略有下降至10.9%[6] - 资产负债率在2023年达到62.2%，2026年下降至41.8%[6] - 净负债比率在2022年为13.4%，2025年为4.2%[6] - 每股收益在2024年预计为2.04元，2025年为1.94元[6] 其他信息 - 本报告提供的信息仅供开源证券的机构或个人客户参考使用[15] - 报告基于已公开信息，不保证准确性或完整性，仅供客户参考，不构成买卖证券的邀请[16] - 客户需自行承担浏览附带网站链接的费用或风险，开源证券不对链接内容负责[17] - 开源证券可能参与涉及证券的交易或提供服务，可能存在业务关系，无需通知客户[18] - 本报告的版权归开源证券所有，未经授权不得复制或再分发[19] - 开源证券研究所地址分别位于上海、深圳、北京和西安，提供联系邮箱[20]