业绩总结 - 公司发布2023年年报，营业收入32.1亿，同比增长31.6%[1] - 2023年度分红方案为每10股派发3元，总计派发5.14亿，占归母净利润比重为96.9%[1] - 2024年一季度公司营业收入8.95亿，同比增长9.3%[2] - 预测2024-26年归母净利润分别为6.8亿、8.4亿、10.2亿，同比增长率分别为28%、24%、21%[3] - 公司产品结构致毛利率承压，费用率变化分别为-1.36/+0.87/+0.05/-0.51pct[8] - 公司2025年预计营业总收入为471.2百万元，较2022年增长约93.3%[12] 财务状况 - 公司毛利率为37.1%，同比增长0.6%[8] - 24Q1公司毛利率为35.96%，同比下降3.07%[9] - 公司预计整体费用率可控，成本下降红利有望在24Q2逐季显现[10] - 公司2025年每股收益预计为0.82元，较2022年增长128.6%[12] 投资评级 - 公司承诺独立、客观出具报告，不受推荐意见影响[13] - 公司对报告保留一切权利，未经授权不得复制或再次分发[22]