公司业绩 - 公司2023年实现营收245.6亿元，同比增长15.0%[1] - 公司2023年归母净利润为29.2亿元，同比增长13.5%；扣非净利润为29.2亿元，同比增长27.3%[1] - 公司2024年一季度实现营收64.4亿元，同比增长13.4%；归母净利润为6.5亿元，同比增长7.7%；扣非净利润为6.7亿元，同比增长20.5%[1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别同比增长22%、23%、24%[2] - 公司2023年主营业务收入稳健增长，冷配业务同比增长6%，汽零业务同比增长32%[1] - 公司2023年冷配、汽零毛利率分别同比增长2.0%、1.5%[1] - 预计公司2024年营业收入将达到299.88亿元，同比增长22.1%；归母净利润将达到35.52亿元，同比增长21.6%[2] 未来展望 - 预计公司2024年营业收入将达到299.88亿元，同比增长22.1%；归母净利润将达到35.52亿元，同比增长21.6%[2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别同比增长22%、23%、24%[2] - 公司2023年ROE分别为19.9%、16.3%[2] - 公司的ROE预计将从2022年的19.9%增长至2026年的21.1%[3] 风险提示 - 风险提示包括行业景气度下降、原材料上涨、新能源车增长不及预期[2] 评级及其他信息 - 公司给予24年25xPE的合理价值为23.79元人民币/股，维持“买入”评级[2] - 广发证券对股票的评级分为买入、持有和卖出三种，根据预期未来12个月内股价表现的强弱来划分[5] - 广发证券对公司的评级分为买入、增持、持有和卖出四种，根据预期未来12个月内股价表现的强弱来划分[6]