业绩总结 - 公司实现营收42.9亿元，同比增长7.2%[1] - 销售净利率/归母净利率同比增长至20.9%/10.5%[2] - 预计24-26年公司实现归母净利润14.8/16.3/17.5亿元，维持“买入”评级，合理价值为76.2元/股[2] - 2024年预计公司营业收入为16011百万元，同比增长8.1%；归母净利润为1476百万元，同比增长10.4%[2] 产品销售 - 销量持续增长，24Q1高档/主流/经济价格带产品营收分别同比增长8.3%/3.6%/12.4%[2] 成本与利润 - 成本红利带动吨成本同比下降至2580元/千升，毛利率同比增长至47.9%[2] 市场展望 - 重庆啤酒2026年预计营业收入增长率为4.4%[3] - 2026年预计ROE为65.1%[3] 评级与投资 - 广发证券对重庆啤酒的评级为买入[5] - 广发证券对重庆啤酒的评级为增持[6] 其他 - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[8] - 广发证券（香港）经纪有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见的牌照[9]