业绩总结 - 志邦家居23年营收达到61.16亿元，同比增长13.5%[1] - 24Q1营收为8.20亿元，同比增长1.8%[1] - 预计24-26年志邦家居归母净利分别为6.7/7.5/8.4亿元[2] - 公司营业收入预计2024年将达到6838万元，增长率为11.8%[2] - 志邦家居2026年预计营业收入增长率为10.7%[3] 用户数据 - 23年公司分红率提升至51.4%，股息率为4.6%[1] 未来展望 - 预计24-26年志邦家居归母净利分别为6.7/7.5/8.4亿元，给予24年13xPE估值，合理价值为20.10元/股，维持“买入”评级[2] 新产品和新技术研发 - 大宗业务毛利率下滑2.85pct，木门毛利率提升10.6pct[2] 市场扩张和并购 - 广发证券对公司的评级为买入，预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[5] - 广发证券对公司的评级为买入，预期未来12个月内股价表现强于大盘15%以上[6]