自主品牌增长靓丽,三轮反倾销下代工有望逐步改善
梦百合(603313) 中泰证券·2024-05-03 15:30
业绩总结 - 公司23年内销实现营业收入14.31亿元,同比增长44.5%[3] - 公司23年实现经营现金流9.17亿元,同比增长62.12%[6] - 公司毛利率持续改善,23年毛利率同比增加7.31pp至38.35%[5] 用户数据 - 预计公司归母净利润将在2024-2026年逐步增长,维持“买入”评级[9] - 公司资产负债表显示,2026年预计货币资金将达到3,918百万元,较2023年增长256.6%[11] - 公司营业收入预计在2026年达到13,061百万元,增长率为63.5%[11] - 公司ROE预计在2026年达到13.7%,较2023年增长411.1%[11] 未来展望 - 梦百合公司自主品牌增长明显,预计2024年营业收入将达到94.18亿元,同比增长18%[1] - 风险提示包括原材料价格波动、市场竞争加剧和渠道拓展不及预期风险[10] - 公司外销业务方面,欧洲市场率先修复,24Q1外销收入达到14.62亿元,同比增长3.53%[4]