公司业绩 - 公司2023年收入为3.20亿元，同比增长19.52%[1] - 归母净利润5757.70万元，同比增长6.89%[1] - 公司工程仿真软件和仿真产品开发两大产品的毛利率分别为95.11%和33.23%[2] - 工程仿真软件取得39.37%的增速[2] - 外延式并购对公司业绩和发展带来积极影响，阳普智能实现收入5462.83万元，同比增长61%[3] - 公司员工数量大幅增长63%至316人[4] - 公司销售费用、管理费用、研发费用分别增长了68.09%、34.42%和20.14%[5] - 研发费用预计将有明显增幅[5] 公司发展 - 公司在机器人领域的布局值得期待，成立机器人事业部并推出高性能六维力与力矩传感器[6] - 公司将采用代销模式扩大在民用领域市场覆盖[7] - 任命雷晓疆为副总裁负责营销市场工作[7] - 公司应收账款5.10亿元，较上年增长1.79亿元[8] - 预计在民用领域拓展下应收账款增长压力或有望缓解[8] 投资评级和展望 - 维持对公司“买入”的投资评级[9] - 预计24-26年EPS分别为1.21元、2.28元、3.45元[9] - 风险提示包括国产化推进不及预期、短期费用压力加大、民用市场推进不及预期、回款情况低于预期[10] 行业展望 - 行业投资评级为强于大市，未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅10%以上[15] 公司投资评级 - 公司投资评级为买入，未来6个月内公司相对沪深300涨幅15%以上[16]