业绩总结 - 公司23年实现归母净利润29.78亿元，同比增长57.11%[1] - 公司24年Q1实现归母净利润7.83亿元，环比下滑13.56%[1] - 公司23年内蒙古矿业实现净利润22.86亿元，同比增长54.91%[3] - 公司预计24-26年EPS分别为0.78、0.90和1.16元/股，给予2024年20-21倍PE估值，合理价值区间15.64-16.42元/股[5] - 公司黄金业务2023年毛利率为10.52%，2024年预计达到20.45%[8] - 中金黄金2026年预计每股收益为1.15元，较2023年增长88.5%[9] - 中金黄金2026年预计P/E为11.58倍，较2023年下降46.8%[9] - 中金黄金2026年预计净资产收益率为15.8%，较2023年增长37.4%[9] 其他信息 - 陈先龙分析师具有证券投资咨询执业资格，独立客观出具报告[10] - 中金黄金属于分析师负责的股票研究范围之一[11] - 投资评级标准中，中性评级预期个股相对基准指数涨幅介于-10%与10%之间[11] - 市场基准指数比较标准中，中性级预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10%与10%之间[12] - 报告中的信息或意见不构成对任何人的投资建议，海通证券不对使用报告内容引致的损失负责[13] - 报告所载资料仅反映公司当日判断，证券价格、价值及投资收入可能波动[14] - 海通证券及其关联机构可能持有报告中提到的公司发行的证券并进行交易[15] - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[16] - 海通证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[16] - 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明[16]