业绩总结 - 迈瑞医疗2023年业绩符合预期，1Q24收入增速稍缓[1] - 2023年/1Q24收入同比增长分别为+15%/+12%（国内+15%/+3%，国际+16%/+30%）[1] - 1Q24扣非归母净利增长20.1%，毛利率略有下滑但三费率优化拉动净利稳健增长[1] 未来展望 - 各省医疗设备更新需求摸排基本完成，2H24有望启动采购拉动公司收入增长[1] - 公司2024年内生收入增速预计为+18%，维持目标价人民币390元[1] - 营业收入预测2025年达到601.89亿人民币，同比增长20.2%[1] - 归母净利润预测2025年达到201.56亿人民币，同比增长20.5%[1] 新产品和新技术研发 - 迈瑞医疗核心业务板块收入同比增速表现良好，生命信息与支持板块增速达到70.0%[3] 市场扩张和并购 - 欧盟对迈瑞的实质影响有限，预计IPI调查结果对公司影响不大[1] 其他新策略 - PE值预测2025年为18.2倍，较过去3年PE均值低0.6个标准差[1] - 浦银国际对迈瑞医疗股价目标给出买入建议，目标价为390人民币[5]