业绩总结 - 公司发布的2023年报&2024年一季报显示，营业收入和归母净利润同比增长较快，净利率再创新高[1] - 2024年一季度需求边际改善显著，速冻火锅料表现突出，火锅料业务增长快于行业[1] - 公司主业净利率再创新高，但小龙虾价格低迷对整体盈利水平造成一定拖累[1] - 预计2024-2026年公司营收和归母净利润将继续增长，维持“买入”评级[1] 风险提示 - 行业竞争加剧、新品推广不及预期、原材料价格波动、食品安全风险是公司面临的风险[2] 未来展望 - 安井食品2026年预计营业总收入为202亿元，较2023年增长44.2%[4] - 2026年预计净利润为24.2亿元，同比增长60.3%[4] - 2026年预计每股净资产为64.23元[4] - 2026年预计ROIC为12.45%，ROE为12.63%[4] - 2026年预计P/E为11.38，P/B为1.44[4]