业绩总结 - 三安光电2023年全年营业收入为140.53亿元，同比增长6.28%[1] - 2024年第一季度营业收入为35.57亿元，同比增长22.33%[1] - 公司预计2024年至2026年的收入分别为174.25亿元、212.59亿元、265.74亿元，归母净利润分别为12.79亿元、20.31亿元、32.45亿元[1] 股票评级 - 2024年PE为55倍，对应六个月目标价为14.1元，维持“买入-A”投资评级[2] - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5] 财务预测 - 主营收入预测：2022年13222.3亿元，2023年14052.8亿元，2024年17425.4亿元，2025年21259.0亿元，2026年26573.8亿元[3] - 净利润预测：2022年685.1亿元，2023年366.6亿元，2024年1278.5亿元，2025年2030.5亿元，2026年3245.4亿元[3] - 每股收益预测：2022年0.14元，2023年0.07元，2024年0.26元，2025年0.41元，2026年0.65元[3] - 净利润率预测：2022年5.2%，2023年2.6%，2024年7.3%，2025年9.6%，2026年12.2%[3] - ROIC预测：2022年3.3%，2023年1.7%，2024年2.0%，2025年4.0%，2026年8.0%[3] 未来展望 - 2026年预测的营业收入为26,573.8百万元，较2022年增长25%[4] - 2025年预测的净利润为2,030.5百万元，较2023年增长248.8%[4] - 2024年预测的EBITDA增长率为51.6%[4] - 2025年预测的ROE为4.9%[4] - 2026年预测的P/S比率为2.2[4] - 2024年预测的EV/EBITDA为10.8[4] - 2025年预测的CAGR为43.6%[4] - 2026年预测的ROIC/WACC为0.8[4] - 2023年预测的REP为11.4[4]