业绩总结 - 公司2024年一季度营收稳健增长，利润端改善可期[1] - 公司2023年/2024Q1毛利率分别为26.75%/30.43%，同比变化-5pcts/+2pcts[1] - 公司2026年预测营业收入为9811百万元，较2023年增长11.0%[7] - 公司2026年预测净利润为1500百万元，较2023年增长86.8%[7] - 公司2026年预测ROE为19.8%，较2023年增长5.3个百分点[7] 产品升级与盈利 - 公司产品升级持续推进，均价上涨有望改善盈利端[2] 区域营收变化 - 公司南方区/北方区/东方区/电商/海外营收分别同比变化-1%/-6%/-1%/-1%/+8%[3] 渠道拓展 - 公司重视渠道多元化拓展，预计县乡市场与零食系统的渠道开拓有望催生新增长潜能[4] 预测与评级 - 公司2024-2026年预计EPS分别为2.13/2.53/2.95元，对应PE分别为18/15/13倍[5] - 股票投资评级说明中，买入建议代表预测个股涨幅大于20%[12]