业绩总结 - 梦百合公司2023年实现营收79.76亿元，同比下降0.52%[1] - 归母净利润1.07亿元，同比增长157.74%[1] - 扣非净利润1.01亿元，同比增长178.12%[1] - 公司23年床垫/枕头/沙发/电动床/卧具/其他收入分别为39.79/6.07/11.42/6.49/6.21/7.60亿元，同比增长3.86%/14.96%/-9.91%/3.5%/-17.7%/-2.15%[2] - 内销/外销收入分别为14.3/63.3亿元，同比增长44.5%/-6.88%[2] - 公司23A/24Q1毛利率分别为38.4%/38.5%，同比增加7.3/2.5个百分点[2] - 23A/24Q1归母净利率分别为1.3%/1.1%，同比增加0.8/0.1个百分点[2] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为3.94/5.89/7.89亿元，同比增长269.2%/49.7%/33.9%[4] - 当前股价对应PE分别为12/8/6X，维持“推荐”评级[4] - 梦百合公司2026年预计营业总收入将达到13,092万元，较2023年增长了64.1%[6] - 2026年预计净利润率将达到6.03%，较2023年增长了4.69个百分点[6] - 公司2026年预计资产负债率将降至55.26%，较2023年下降了5.52个百分点[6]