业绩总结 - 公司23年营收122亿元，同减22%，归母净利34亿元，同减46%[1] - Q1碳酸锂成本进一步下降，单吨净利略超预期[1] - 特钢需求向好，贡献稳定利润[1] - Q1末存货较年初减少，在手现金富裕[1] - 预计公司24-26年归母净利润为17/19/24亿元，同比-50%/+9%/+28%，对应PE为15x/14x/11x，维持“买入”评级[1] 未来展望 - 永兴材料2026年预计营业总收入为12,783百万元，较2023年的12,189百万元有所增长[3] - 2026年预计净利润为2,502百万元，较2023年的3,535百万元有所下降[3] - 每股净资产预计从2023年的24.08元增长至2026年的34.24元[3]