财务数据 - 2023年营收为34.99亿元，同比增长20.22%[1] - 2024Q1营收为9.16亿元，同比增长15.31%[1] - 2023年归母净利润为0.73、1.22亿元，同比下降49.21%、14.95%[1] - 2024Q1归母净利润为0.77、0.68亿元，同比增长53.96%、40.29%[1] - 2024-2025年归母净利润预测下调至2.71/3.42亿元，新增2026年预测为4.07亿元[1] - 2023年冷冻烘焙/奶油/酱料/水果制品收入同比增长23.93%/27.65%/18.12%/-8.45%[2] - 2024Q1冷冻烘焙营收持平，奶油增长[2] - 2023年归母净利率同比下降2.85%[3] - 2024Q1归母净利率同比增长2.02%[3] 业务展望 - 公司研发及销售架构改革效果逐步释放，期待饼店持续增长，商超KA企稳增长[4] 未来展望 - 营业收入、归母净利润、EPS等指标在2024年和2025年有望增长，P/E比率逐年下降[5] - 公司2026年预计营业收入将达到4953百万元，较2022年增长约70.2%[6] - 2026年预计净利润为402百万元，较2022年增长约179.2%[6] - 公司2026年预计ROE为11.9%，较2022年增长约77.6%[6] - 营业利润率预计从2022年的-50.1%增长至2026年的18.3%[6] - 毛利率预计从2022年的31.8%稳定在2026年的33.1%[6] - 净利率预计从2022年的4.9%增长至2026年的8.2%[6] - 公司2026年预计每股收益为2.40元，较2022年增长约182.4%[6] - 公司2026年预计EV/EBITDA为8.1，较2022年下降约63.8%[6] - 公司2026年预计P/E为14.9，较2022年下降约64.7%[6] - 公司2026年预计P/B为1.9，较2022年下降约34.5%[6]