公司信息更新报告:新产品有望继续驱动增长,出海与AI打开成长空间
恺英网络(002517) 开源证券·2024-05-01 00:00
业绩总结 - 恺英网络2023年实现营业收入42.95亿元,同比增长15.30%[1] - 公司2024Q1实现营业收入13.08亿元,同比增长36.93%[1] - 公司2023年海外收入达1.17亿元,同比增长620%[3] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为18.18/21.67/24.01亿元[1] 新产品和技术研发 - 公司新上线产品表现亮眼,有望带来可观业绩增量[2] - 公司储备游戏包括《斗罗大陆:诛邪传说》等,有望为公司带来可观流水与业绩增量[2] - 公司自研的“形意”大模型应用于实际研发场景中,有望进一步打开公司长期成长空间[4] 市场扩张和全球化 - 公司积极布局全球化发行,旗下产品在中国香港与中国台湾地区取得优异成绩[3] 财务展望 - 公司2024年预计EPS为0.84元,对应PE为14.0倍[5] - 公司2026年预计EPS为1.12元,对应PE为10.6倍[5] - 公司2026年预计营业收入为7322百万元,较2022年增长了96.4%[6] - 2026年预计净利润为3119百万元,较2022年增长了129.2%[6] - ROE预计在2026年为23.0%,较2022年略有下降[6] - 营业利润率在2026年预计为9.8%,较2022年有所下降[6] - 每股收益预计在2026年为1.12元,较2022年有所增长[6]