财务表现 - 常熟银行2024年一季度营收同比增长12.0%[1] - 归母净利润同比增长19.8%[1] - ROE同比增长0.9pct至14.7%[2] - 1Q24非息收入同比增长71%[3] - 1Q24贷款同比增长15%[5] - 1Q24存款同比增速达18%[5] - 1Q24息差保持平稳，生息资产收益率4.91%[8] - 1Q24不良率上升1bp至0.76%[9] - 资产质量整体平稳，拨备覆盖率上升至539%[9] - 利息净收入稳定增长趋势[11] - 营业支出有所波动[11] - 总贷款量为128亿元，同比增长15.0%[12] - 存款开门红，单季新增存款超过2023全年[13] - 定期存款占总存款比例逐季增加[13] 未来展望 - 常熟银行2024年预计归母净利润分别为3850万元、4529万元、5376万元[7] - 2024年预计归母净利润分别为173%、176%、187%[10] - 2026年预计净利息收入将达到11,443百万元[15] - 非利息收入2026年预计为1,761百万元[15] - 贷款总额预计2026年将达到315,301百万元[15] - 不良贷款余额2026年预计为2,366百万元[15] - ROE预计2026年将达到15.60%[15] 市场趋势 - 上市银行的估值比较表显示，招商银行的P/E比率最高，为34.88[17] - 紫金银行的P/E比率最低，为2.68[17] - A股板块平均的P/E比率为5.58，P/B比率为0.57[17] - ROAE为10.6%，ROAA为10.2%，股息收益率为0.77%[17] 投资评级 - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准[22] - 买入表示相对强于市场表现20%以上[20] - 减持表示相对弱于市场表现5%以下[20] - 看好表示行业超越整体市场表现[21] - 看淡表示行业弱于整体市场表现[21]