业绩总结 - 洽洽食品2024年第一季度营收同比增长36.39%[1] - 预计公司2024-2026年收入增速分别为12.13%、10.90%、10.04%[1] - 24Q1毛利率为30.43%，同比增长1.92pct[1] - 公司持续深耕瓜子及坚果品类，瓜子成本下降有望逐步释放成本红利[1] - 2026年预测营业收入为9311.8百万元，较2022年增长35.2%[3] - 2026年预测净利润为1391.7百万元，较2022年增长42.6%[3] - 2026年预测EPS为2.74元，较2022年增长41.5%[3] - 2026年预测PE为12.9倍，较2022年下降29.9%[3] - 2026年预测ROIC为67.2%，较2022年增长56.3%[3] 投资评级 - 给予洽洽食品买入-A投资评级，6个月目标价为41.23元[1] - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[4]