业绩总结 - 公司2023年实现收入192.12亿元，同比增长6.7%[1] - 公司2023年归母净利润20.06亿元，同比增长10.7%[1] - 公司2024年一季度实现收入43.50亿元，同比增长10.0%[1] - 公司2024年一季度归母净利润4.20亿元，同比增长5.0%[1] - 公司2023年内销/外销分别实现收入109.35亿元/75.15亿元，同比增长6.1%/6.8%[1] - 公司2023年毛利率分别为37.6%/25.5%，同比增长0.3pct/4.7pct[1] - 公司2023年净经营现金流为24.43亿元，同比增长0.33亿元[2] - 公司2023年应收账款周转天数为22天，同比减少5天[2] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为22.2亿元、24.6亿元、27.4亿元[2] - 公司维持“买入”评级[2] - 公司ROE分别为20.7%、20.5%和20.3%，ROIC分别为17.7%、17.7%和17.7%[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为22.2亿元、24.6亿元、27.4亿元[2] - 2024年预计公司营业收入将持续增长，分别为215.22亿元、243.05亿元和270.79亿元[3] - 公司净利润预计在2024年达到22.63亿元，2025年达到25.01亿元[3] 投资评级 - 本报告的投资评级标准包括买入、增持、持有、减持和中性五个等级[8] - 买入评级表示相对同期基准指数涨幅在15%以上[8] - 增持评级表示相对同期基准指数涨幅在5%15%之间[8] - 持有评级表示相对同期基准指数涨幅在-5%+5%之间[8]