业绩总结 - 常熟银行2024年一季度实现营收27.0亿，净利润17.3亿，同比增长分别为+12.0%、+19.8%[1] - 常熟银行2024年一季度营收同比增长12%，净利润同比增长19.8%[8] - 常熟银行2024年一季度末贷款同比增长15%，存款同比增长18%[8] 财务数据 - 常熟银行不良贷款率为0.76%，拨备覆盖率、拨贷比分别为539.2%、4.11%，远高于行业平均[4] - 1Q24常熟银行净息差为2.83%，较2023年下降3BP，降幅小于行业平均水平[1] - 常熟银行2024年一季度净息差为2.83%，较2023年下降3BP[8] - 常熟银行2024年一季度末拨备覆盖率环比增加1.3个百分点至539.18%[9] 业绩展望 - 公司业绩预计2024-2026年净利润增速分别为18.6%、18.1%、20.8%，对应BVPS分别为10.43、12.14、14.18元/股[5] - 常熟银行2024年预测净利息收入为93.1亿元，净利润增速为18.6%[10] - 常熟银行2024年预测拨备前利润增速为11.9%，税前利润增速为18.2%[10] - 常熟银行2024年预测总资产为3825亿元，股东权益增速为15.6%[10] - 常熟银行2024年预测每股净利润为1.42元，P/E比率为5.28[10] 其他信息 - 常熟银行息差韧性较强，盈利保持行业领先[11] - 林瑾璐拥有多年银行业投研经验，担任金融地产组组长[12] - 田馨宇于2019年加入东兴证券研究所，从事银行行业研究[13]