业绩总结 - 公司发布2023年年报，营业收入19亿，同比增长27.7%[1] - 2024年一季度营业收入5.7亿，同比增长25%[1] - 预测2024-26年利润分别为1.7、2.1、2.5亿，分别同比增长28%、24%、17%[3] - 公司毛利率稳定，23年为23.7%，24Q1为25.5%[6][7] - 公司归母净利率保持稳定，23年为7.1%，24Q1为7.5%[6][7] - 公司预计全年利润率将保持稳定[7] - 公司目标市值为41.4亿，较24年4月29日收盘市值约16.2%上涨空间[3][8] - 公司2026年预计每股收益为2.52元[9] 风险和催化剂 - 公司核心假设风险包括下游需求不及预期、食品安全风险、原材料价格上涨[8] - 公司股价表现的催化剂包括产品提价、客户拓展超预期、新品表现超预期[8] 投资评级和风险提示 - 公司提供股票投资评级说明，包括买入、增持、中性和减持[12] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同评级术语和标准，应综合考虑多方观点[14] - 公司使用相对评级体系，投资者应综合考虑个人实际情况做出投资决策[14] - 公司提醒投资者市场有风险，投资需谨慎，不对任何人因使用报告内容引致的损失负责[18] - 公司对报告保留版权，未经授权不得复制、分发或使用报告内容[19]