业绩总结 - 公司2024年一季度实现营业收入305.78亿元，同比增长4.93%[1] - 公司归母净利润27.41亿元，同比增长3.74%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到160152百万元，较2022年增长约30%[7] - 公司营业利润预计在2026年达到14226百万元，较2022年增长约62%[7] - 公司归属母公司净利润预计在2026年达到12777百万元，较2022年增长约58%[7] 未来展望 - 公司持续推动第二创新曲线新产品、新应用的落地，第二成长曲线有望快速提升[3] - 公司预测2024-2026年归母净利润分别为102.64/114.29/127.77亿元，当前股价对应PE分别为14/13/11倍，维持“买入”评级[4] 财务指标 - 公司的营业利润率在2023年达到16.6%，2024年略有下降至14.3%[7] - 公司的净利率在2023年达到7.4%，2024年略有上升至7.8%[7] - 公司的ROE在2023年为13.5%，2024年略有下降至13.4%[7] - 公司的资产负债率在2026年预计为61.3%，较2022年有所下降[7] - 公司的P/E比率在2026年预计为11.3，较2022年有所下降[7] - 公司的EV/EBITDA比率在2026年预计为6.0，较2022年有所下降[7] 其他 - 长城证券可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易[11] - 买入评级表示预期未来6个月内股价相对行业指数涨幅15%以上[11] - 长城证券具备中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格[11]