2024年一季报点评:业绩持续增长;24年经营目标保持高水平

业绩总结 - 中航沈飞2024年一季度实现营收94.9亿元,同比增长3.5%[1] - 1Q24毛利率为12.1%,同比增长0.77ppt;净利率为7.5%,同比增长0.58ppt[2] - 公司预计2024年净利润将实现25%增长,营收预计为510.3亿元,归母净利润预计为37.6亿元[3] - 公司2024~2026年归母净利润预测分别为37.83亿元、46.51亿元、56.66亿元,对应PE为28x/23x/19x[4] - 中航沈飞2026年预计营业总收入将达到72,943百万元,较2023年增长57.6%[5] - 预计2026年净利润率将达到7.77%,较2023年提高1.27个百分点[5] - 2026年每股收益预计为2.06元,较2023年增长88.1%[5] 财务状况 - 公司应收账款及票据较年初增长23.8%,货币资金较年初减少48.2%[3] 研究机构 - 民生证券研究院具备证券投资咨询业务资格,提供独立客观的研究报告[10]