业绩总结 - 慕思股份2024年第一季度业绩超预期，收入增长25.5%，归母净利润增长39.5%[1] - 公司2024年预计归母净利润为8.99/10.30/11.84亿元，对应EPS为2.25/2.57/2.96元，PE分别为15.4/13.4/11.7倍[2] - 公司2023年毛利率为50.3%，销售净利率为14.4%，扣非净利率为14.0%；2024Q1毛利率为50.2%，销售净利率为11.8%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到848.1百万元，较2022年增长46.0%[5] - 2026年预计净利润为1184百万元，净利率为14.0%[5] 财务指标 - ROE预计在2026年达到15.7%，ROIC为13.5%[5] - 资产负债率预计在2026年降至27.3%，净负债比率为-61.6%[5] - 每股收益预计在2026年达到2.96元，P/E比率为11.7[5] 其他 - 本报告仅供开源证券股份有限公司的机构或个人客户使用，属于商业秘密材料[14] - 报告基于公司认为可靠的已公开信息，不保证信息的准确性或完整性，仅供客户参考[15] - 客户应考虑本报告的意见是否符合其特定状况，并在必要时咨询独立投资顾问[15] - 开源证券可能参与、投资或持有本报告涉及的证券，存在业务关系，无需通知客户[17] - 本报告的版权归本公司所有，未经授权不得复制或再次分发[18]