业绩总结 - 公司2023年全年实现营收101亿元，同比增长28.05%[1] - 公司2024年一季度实现营收46.71亿元，同比增长22.82%[1] - 公司23年特A+类、特A类、A类分别实现收入65.04亿元、28.7亿元、4.11亿元，同比增长分别为25.1%、37.1%、26.7%[1] - 公司23年毛利率为78.34%，同比增长1.75pct[2] - 公司24年目标为总营收122亿元左右，净利润37亿元左右，对应目标营收增速20.79%[2] 股票分析 - 公司2024年每股收益预测为3.82元，给予24年22倍PE，对应目标价69.08元，维持买入评级[3] - 可比公司中，洋河股份、泸州老窖、古井贡酒等公司的市盈率和每股收益情况[5] 风险提示 - 渠道下沉不及预期、省内竞争加剧、省外市场拓张不及预期为公司面临的风险[6][7] 公司财务状况 - 今世缘年报显示，公司财务状况稳健，资产负债表和利润表呈现持续增长趋势[8] - 公司营业收入和利润率逐年增长，展现出良好的成长能力和获利能力[8] - 公司ROE和ROIC保持在较高水平，显示出良好的投资回报率[8] - 公司偿债能力良好，资产负债率逐年下降，流动比率和速动比率保持在合理范围内[8]