业绩总结 - 公司2023年全年实现归母净利润272.39亿元，同比增长14.81%[1] - 公司2024年一季度归母净利润逆势增长约3.5亿元，超过预期[4] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为339.94、357.42和374.23亿元，维持“买入”评级[7] 经营情况 - 公司2023年经营性现金流量净额达到647.19亿元，同比涨幅超过1倍[3] - 公司在来水正常情况下，每年自由可支配现金在500亿元量级，根据DCF估值，公司的权益价值在8333-1万亿元之间[8] 投资评级 - 公司可能持有报告中提及公司证券并提供金融服务，将依法履行信息披露义务[16] - 投资评级标准：买入、增持、中性、减持[17] - 行业投资评级标准：看好、中性、看淡[18]