业绩总结 - 皖能电力2024年第一季度实现营收69.85亿元，同比增长12.45%[1] - 1Q24归母净利润为4.53亿元，同比增长188.24%[1] - 1Q24扣非归母净利润为4.50亿元，同比增长271.10%[1] - 安徽省用电量同比增长15.2%，为公司煤电发电量提供支撑[1] - 1Q24市场煤价同比下降11%，预计全年煤价中枢同比下移[1] 未来展望 - 公司预计24-26年归母净利润分别为18.1/22.9/25.5亿元，维持“买入”评级[2] - 公司主营业务收入预计在2021年至2026年间呈现逐年增长趋势，增长率分别为15.4%、14.8%、2.3%、7.8%、4.4%[3] - 公司EBIT（息税前利润）预计在2021年至2026年间呈现逐年增长趋势，增长率分别为N/A、4.9%、7.4%、8.3%、8.4%[3] - 公司净利润预计在2021年至2026年间呈现逐年增长趋势，增长率分别为-231.9%、-131.80%、236.25%、26.41%、26.80%[3] - 公司资产负债率预计在2021年至2026年间呈现逐年下降趋势，分别为58.90%、62.44%、66.36%、63.88%、62.43%、60.99%[3] 投资评级 - 公司市场中相关报告投资建议评分在一周内至六月内分别为1.33、1.24、1.20、1.20、1.00[4] - 公司历史推荐和目标定价显示2023年至2024年间多次给出买入评级[5] - 公司投资评级说明中，买入预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上，增持预期未来6-12个月内上涨幅度在5%-15%，中性预期未来6-12个月内变动幅度在-5%-5%，减持预期未来6-12个月内下跌幅度在5%以上[5]