业绩总结 - 公司2023年实现营业收入59.57亿元，同比增长39.7%[5] - 公司2023年实现归母净利润9.13亿元，同比增长40.8%[5] - 公司2024Q1实现营业收入16.42亿元，同比增长30.7%[5] - 公司2024Q1实现归母净利润2.32亿元，同比增长36.9%[5] 销售数据 - 公司2023年销售毛利率为29.09%，同比增加1.32pct[7] - 公司2023年销售净利率为15.54%，同比减少0.26pct[7] - 公司2024Q1销售毛利率为28.79%，同比减少1.26pct[8] - 公司2024Q1销售净利率为14.86%，同比增加0.87pct[8] 产品和技术 - 公司2023年新能源汽车用产品销售收入占比约提升至30%[6] - 公司2023年铝（AOO）平均价小幅上涨5%[7] - 公司专注于汽车铝合金精密压铸件的研发、生产及销售，产品品种约为4000种[12] 发展和扩张 - 公司完成对爱柯迪富乐精密科技（太仓）有限公司67.50%股权的收购，2023年实现营业收入4.03亿元，同比增长125%[14] - 公司柳州生产基地拟实现年产能3000万件汽车轻量化铝合金精密压铸件，涵盖转向系统、传动系统、制动系统、三电系统等[16] - 公司完成发行可转债15.7亿元，建设爱柯迪智能制造产业园项目，涵盖新能源汽车电池系统单元、电机壳体、电控及其他类壳体、车身部件等[17] - 公司在安徽含山购置土地430余亩，安徽马鞍山一期工厂约270亩已于2023年3月8日正式动工，计划于2024年下半年竣工交付[19] - 公司在墨西哥设立了北美生产基地和仓储中心，德国设立了项目研发及销售中心，马来西亚设立东南亚基地，计划在欧洲建立第一个生产基地[20] 预测展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为11.09/13.84/16.62亿元，同比增长21.4%/24.9%/20.0%，维持“买入”评级[26] - 同类公司估值比较显示公司的PE分别为19/17/14，维持“买入”评级[28] - 2026年预计营业收入将达到11284百万元，较2022年增长165.5%[29] - 2026年每股净资产预计为9.66元，较2022年增长58.1%[29] - ROE预计在2026年达到18%，较2022年增长50%[29]