业绩总结 - 公司23年实现营业收入12.07亿元，同比增长23.82%[1] - 公司24Q1实现营业收入3.49亿元，同比增长30.61%[1] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为2.41/3.15/4.06亿元[1] 估值评级 - 公司2024年30倍PE估值，对应每股合理价值40.70元/股，维持“买入”评级[2] 风险提示 - 公司风险提示包括宏观经济风险、扩产不及预期风险、行业竞争加剧风险[3] 公司展望 - 公司新签订单持续增长，募投产能预计于24年集中释放[1] 股票评级 - 广发证券对于买入评级的定义是预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上[7] - 广发证券对于持有评级的定义是预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%[7] 报告声明 - 广发证券（香港）经纪有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见的牌照[9] - 广发证券提醒投资者注意潜在利益冲突可能影响报告独立性[11] - 研究人员声明报告内容反映个人观点，不代表广发证券立场[12] 其他 - 广发证券（香港）与报告所述公司在过去12个月内没有投资银行业务关系[19]