业绩总结 - 公司在2023年实现营收11.6亿元，同比增长8.7%[1] - 2024年一季度实现营收3.35亿元，环比增长10.2%，同比增长15.3%[1] - 公司磁性电感元件业务表现突出，23年实现营收1.03亿元，同比增长407%[2] - 公司芯片电感产品在AI服务器电源领域表现优异，预计在24年持续保持高速增长[4] - 公司磁粉芯业务稳步增长，23年推出新产品并取得市场认可[5] 未来展望 - 预测公司24-26年归母净利润分别为3.57亿元、4.79亿元、5.95亿元，对应PE分别为31倍、23倍、19倍，维持“买入”评级[8] - 2026年预计营业总收入将达到273.4亿元，同比增长22.3%[10] - 2026年预计净利润将达到60.1亿元，同比增长24.1%[10] - ROE预计在2026年将达到15.5%[10] 其他新策略 - 张航是信达证券金属与新材料首席分析师，具有丰富的金属与新材料领域研究经验[11] - 李治是信达证券金属与新材料研究员，具有矿业和证券研究经验，主要研究工业金属与新能源金属等领域[13] - 信达证券制作并发布的报告具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[15] - 本报告仅提供给与信达证券签署服务协议的签约客户，不面向公众发布[16] - 信达证券不保证报告中所载信息的准确性和完整性，意见、评估及预测仅代表报告出具日的观点和判断[17]