报告公司投资评级 - 公司维持"谨慎推荐"评级,目标价9.36元/股[1] 报告的核心观点 - 公司业务结构持续优化,资本开支有所降低,现金流充沛[1] - 固废运营稳步推进,开启国内、国际"双轮驱动"[1] - 海外市场取得突破,业绩加速提升[1] 公司财务指标总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为62.91亿元、64.53亿元、65.87亿元,增长率分别为4.38%、2.58%、2.08%[2] - 2024-2026年归母净利润预计分别为13.08亿元、14.33亿元、15.18亿元,增长率分别为12.18%、9.56%、5.96%[2] - 2024-2026年每股收益预计分别为0.78元、0.85元、0.90元[2] - 2024-2026年PE预计分别为10倍、9倍、9倍[2]