财务数据 - 宁波银行2024年一季度实现营业收入175.1亿，同比增长5.8%[1] - 归母净利润为70.1亿，同比增长6.3%[1] - 非息收入同比下降4.7%至60.1亿，占比为34.3%[7] - 不良率稳于0.76%，不良贷款率为0.76%[9] - 风险抵补能力维持高位，拨备覆盖率为431.6%[9] - 资本充足率分别为9.26%、10.51%、14.26%[10] - 预测2024-26年EPS为4.26/4.78/5.31元，PB估值分别为0.75/0.66/0.58倍[11] - 营业收入增长率分别为9.7%、6.4%、5.2%、7.0%、6.2%[12] - 净利润增长率分别为18.1%、10.7%、10.2%、12.3%、11.1%[12] 业务展望 - 新增生息资产结构中，贷款同比增速提升4.4%，零售存款占比升至近7成[3] - 公司存款/存款占比在2022年第一季度至2024年第一季度间有所下降，从80.9%降至74.0%[13] - 发放贷款和垫款/生息资产占比在2022年第一季度至2024年第一季度间波动较大[13] - 2026年预计净利润为3.52亿元，同比增长11.1%[15] - 预计每股收益为5.31元，较2025年增长11.6%[15] 评级及展望 - 光大证券对宁波银行的评级为"增持"，预计未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%[16] - 宁波银行资本充足率预计在2026年为14.27%，稳健水平[15]