2024年1季报点评:逐步企稳
保利发展(600048) 国泰君安·2024-04-30 13:32
业绩总结 - 公司在2024年第一季度实现营业收入497.5亿元,同比增长24.5%[1] - 公司实现归母净利润22.2亿元,同比减少18.3%[1] - 公司预计2024~2026年EPS分别为0.95/1.01/1.10元,维持目标价12.8元[1] 公司发展计划 - 公司整体施工节奏加快,资产周转率提速,全年竣工计划减少16%,新开工计划增长21%[1] - 公司Q1土地投资偏谨慎,拿地金额50亿元,同比减少73%,拿地面积59万方,同比减少35%[1] 保利发展预测 - 2026年保利发展的营业总收入预计为333,560百万元,较2022年增长了18%[2] - 2026年保利发展的净利润预计为13,140百万元,较2022年增长了1149105%[2] - 2026年保利发展的净资产收益率预计为6.0%,较2022年增长了357%[2]