业绩总结 - 公司2024年一季度实现营收1.8亿元，归母净利润0.33亿元，扣非净利润0.3亿元，同比增长分别为26.0%、249.0%、235.2%[1] - 公司1Q24毛利率同比增加9.7ppt至43.2%，净利率同比增加11.4ppt至19.1%[1] - 公司2023年营业收入为1040万元，2024年预计为1271万元，2025年预计为1565万元，2026年预计为1836万元[4] - 公司2023年归属母公司股东净利润为141万元，2024年预计为189万元，2025年预计为238万元，2026年预计为289万元[4] - 公司2023年每股收益为0.96元，2024年预计为1.29元，2025年预计为1.62元，2026年预计为1.97元[4] 未来展望 - 公司2024~2026年归母净利润预测分别为1.9亿、2.4亿、2.9亿元，对应PE分别为42x/33x/27x，维持“推荐”评级[3] - 公司2026年预计营业总收入将达到183.6亿元，较2023年增长了76.92%[5] - 公司2026年预计净利润率将达到15.77%，较2023年提高了2.25个百分点[5] - 公司2026年预计每股收益将达到1.97元，较2023年增长了1.01元[5] 新产品和新技术研发 - 公司加大研发投入，23年内多型产品实现研转批，项目储备丰富，成长动力强劲[2] 市场扩张和并购 - 公司积极开拓新客户和新产品，拓宽新市场、新领域，打开长期成长空间[2] 其他新策略 - 公司是我国弹药装备总体单位和制导装备零部件核心配套商，未来成长性无虞，持续受益于弹药智能化发展[3] - 民生证券研究院提供的报告中，对公司的投资建议为“谨慎推荐”，相对基准指数涨幅在5%～15%之间[7]