24Q1季报点评:对公贷款高增,息差企稳回升

业绩总结 - 宁波银行24Q1净利息收入同比增速提升3.2%,达到12.2%[1] - 公司24Q1营业收入同比增长6.6%,净利润同比增长9.6%[3] - 公司24Q1市净率为0.75X,市盈率为5.54[3] 贷款情况 - 宁波银行24Q1不良贷款率持平于0.76%,信用成本率上升42bp至1.20%[3] - 公司24Q1资产质量整体稳健,拨备覆盖率下降至431.6%[3] - 公司24Q1对公贷款同比增速达24.2%,支撑信贷投放加速[3] 未来展望 - 公司预测24/25/26年归母净利润同比增速分别为9.6%/9.1%/9.6%[3] - 宁波银行2026年预计净利息收入为554.83亿元,同比增长15%[5] - 资本充足率预计在2026年为13.91%,略有下降[5]