业绩总结 - 友邦保险2024年一季度实现新业务价值13.27亿美元，同比增长31%[1] - 友邦保险季度NBV创历史新高，新业务价值利润率同比提升至54.2%[1] - 公司2024Q1持续发挥代理人优势，实现新业务价值高增，维持“推荐”评级[2] - 友邦保险2024年一季度保险收入预计将从173.5亿美元增长至208.6亿美元[3] - 友邦保险2024年一季度保险服务开支预计将从120.78亿美元增长至138.6亿美元[3] - 友邦保险2024年一季度保险服务业绩预计将从50.91亿美元增长至66.53亿美元[3] - 友邦保险2024年一季度纯利预计将从37.81亿美元增长至53.33亿美元[3] - 友邦保险2024年一季度总权益预计将从415.94亿美元增长至443.72亿美元[4] 股份回购计划 - 公司宣布在现有的100亿美元股份回购计划中增加20亿美元，以年度自由盈余净额的75%作为目标派付率[1] - 友邦保险股份回购计划彰显公司对股东回报的重视程度[2] - 友邦保险股份回购计划累计购入284.09亿港元，折合36.29亿美元[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年的EPS分别为0.40/0.44/0.47美元，维持P/EV估值为1.7x，目标价为90港元[2] - 友邦保险主要东南亚市场表现良好，泰国、马来西亚实现一季度NBV双位数增长[2] - 公司2023-2026年的保险服务业绩和归母净利润均呈现逐年增长趋势[2] 投资评级 - 友邦保险（01299.HK）2024年一季报显示新增股份回购计划[11] - 华创行业公司投资评级体系中，推荐预期未来6个月内超越基准指数10%－20%[12] - 公司投资评级中，强推预期未来6个月内超越基准指数20%以上[13] - 行业投资评级中，推荐预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上[14]