2023Q4和2024Q1实现扭亏为盈,智能手机开辟第二增长曲线
思特威(688213) 中银证券·2024-04-30 11:30
财务数据 - 思特威2023Q4营业收入10.84亿元,同比增长31%[1] - 思特威2024Q1营业收入8.37亿元,同比增长84%[1] - 思特威2023年智能手机CIS营业收入为8.92亿元,同比增长50%[1] - 思特威2023年末库存约为22.8亿元,较去年末下降6.5亿元[2] - 思特威预计2024年营业收入为43.01亿元,EPS为0.67元,市值为189亿元[3] - 思特威市值对应2024年PE为70.5倍,2025年PE为36.8倍,2026年PE为25.1倍[3] - 思特威2022-2026年主营收入增长率分别为-7.7%、15.1%、50.5%、33.4%、24.3%[5] - 思特威2022-2026年归母净利润增长率分别为-120.8%、-117.2%、1787.7%、91.6%、46.8%[5] - 思特威2022-2026年最新股本摊薄每股收益分别为-0.21元、0.04元、0.67元、1.28元、1.89元[5] - 思特威2022-2026年市盈率分别为-228.7倍、1331.3倍、70.5倍、36.8倍、25.1倍[5] 未来展望 - 思特威2026年预测公司营业总收入将达到7131百万人民币,净利润预计为755百万人民币[6] - 预计2026年公司的营业利润率将达到12.5%,归母净利润率将达到10.6%[6] - 公司的P/E比率在2026年预计为25.1倍,P/B比率为3.6倍[6] 投资评级 - 公司的投资评级为"买入",预计未来6-12个月内股价将超越基准指数20%以上[8] - 行业投资评级为"强于大市",预计未来6-12个月内行业指数将表现强于基准指数[9]