财务数据 - 邮储银行2024年一季度营收、PPOP、归母净利润同比分别增长1.4%、-6.1%、-1.3%[1] - 24Q1末生息资产同比增速为11.0%[1] - 24Q1末不良率0.84%[1] - ROE（年化）为12.36%[7] - 存款同比增速为10.48%[7] - 不良新生成率为0.57%[7] - 邮储银行2024年第一季度的净息差为1.92%[15] - 2023年第一季度，净利息收入同比增速为1.0%[10] - 2023年第一季度，非息收入同比增速为14.0%[10] - 邮储银行2024年第一季度贷款余额占比为52.0%[17] - 邮储银行2024年第一季度投资类资产余额占比为33.7%[17] - 邮储银行2024年第一季度存放央行余额占比为8.0%[17] - 邮储银行2024年第一季度同业资产余额占比为6.2%[17] - 邮储银行2024年第一季度总生息资产同比增速为11.0%[17] - 邮储银行2024年第一季度贷款较年初增速为4.6%[17] - 邮储银行2024年第一季度投资类资产较年初增速为2.5%[17] - 邮储银行2024年第一季度存放央行较年初增速为-2.1%[17] - 邮储银行2024年第一季度同业资产较年初增速为13.8%[17] - 邮储银行2024年第一季度总生息资产较年初增量为602,983百万元[17] - 2024年第一季度，邮储银行的存款余额结构占总计息负债的96.08%[18] - 2024年第一季度，邮储银行的向央行借款余额结构占总计息负债的0.19%[18] - 2024年第一季度，邮储银行的同业负债余额结构占总计息负债的2.61%[18] - 2024年第一季度，邮储银行的发行债券余额结构占总计息负债的1.12%[18] - 2024年第一季度，邮储银行的总计息负债同比增速为11.0%[18] - 2024年第一季度，邮储银行的存款总计息负债同比增速为10.5%[18] - 2024年第一季度，邮储银行的向央行借款总计息负债同比增速为-8.8%[18] - 2024年第一季度，邮储银行的同业负债总计息负债同比增速为20.8%[18] - 2024年第一季度，邮储银行的发行债券总计息负债同比增速为53.1%[18] - 2024年第一季度，邮储银行的总计息负债较年初增量为544,998百万元[18] 业绩总结 - 邮储银行2024年第一季度营业收入同比增速为1.44%[7] - 不良贷款率为0.84%[7] - ROE（年化）为12.36%[7] - 存款同比增速为10.48%[7] - 不良新生成率为0.57%[7] - 邮储银行2023Q4单季度业绩驱动拆分中，净利息收入占营业收入的比例为84.9%[11] - 邮储银行2023Q4单季度业绩结构中，营业支出占营业收入的比例为89.4%[11] - 邮储银行2022H1年化ROE为13.26%[12] - 邮储银行2024年第一季度的净息差为1.92%[15] - 2023年第一季度，净利息收入同比增速为1.0%[10] - 2023年第一季度，非息收入同比增速为14.0%[10] 贷款情况 - 2023年上半年，个人贷款余额结构中，住房按揭占比下降至28.7%[19] - 2023年上半年，对公贷款中房地产业余额增速同比下降32.65个百分点，为19.6%[19] - 2023年上半年，个人贷款较年初增量占比中，消费占比同比增加9.67个百分点，为5.7%[19] - 邮储银行2023年上半年信用减值损失总额为19,317百万元，同比下降9,176百万元[25] - 邮储银行2023年上半年拨备余额为274,574百万元，同比下降2,143百万元[25] 其他信息 - 广发证券发展研究中心首席分析师倪军拥有北京大学金融学硕士学位[29] - 广发证券发展研究中心联席首席分析师王先爽正在清华大学与中国人民银行联合培养博士[30] - 买入评级表示预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上[31] - 买入评级表示预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上[32] - 广发证券股份有限公司及其关联机构可能与本报告中提及的公司寻求或正在建立业务关系，投资者应考虑潜在利益冲突对独立性的影响[35] - 研究人员声明本报告的分析结论和观点代表个人观点，不代表广发证券立场，报酬与报告内容无直接或间接联系[36] - 广发证券提醒投资者投资涉及风险，过去业绩不保证未来表现，报告内容不构成特定客户特定证券的投资建议[40]