上 市 公 司 交通运输 公 2024年04月29日 中国外运 (601598) 司 研 究 —— 业绩略低于预期，主业稳定性持续验证。 公 司 点 报告原因：有业绩公布需要点评 评 买入 投资要点： （维持） ⚫ 事件：中国外运发布2024年一季报，公司Q1营收242.9亿元，同比增长8%，归母净 利润8.03亿元，同比下滑16%，扣非归母7.3亿，同比下滑14.8%。2023Q4+2024Q1 两个季度加总归母净利润18.6亿，同比增长25%。利润略低于预期。 证 市场数据： 2024年04月29日 ⚫ Q1 业绩略低于预期，过去两个季度业绩之和同比增长仍然大幅好于同行。由于部分合同 券 研 收盘价（元） 6.25 跨年结算问题，我们将24Q1+23Q4两个季度加总与国外同行进行对比，公司过去两个季 一年内最高/最低（元） 6.8/4.36 究 市净率 1.2 度净利润之和为18.6亿，同比提升25.2%，国外可比公司德迅、DSV、2023Q4+2024Q1 报 息率（分红/股价） 2.32 连续两季度净利润分别下滑41%、25%。外运保持正增长，业绩高韧性体现。 告 流通A股市值（百万元） 32849 ...