财务数据 - 常熟银行2024年一季度营收为27亿，同比增长12%[1] - 常熟银行1Q24营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为12%、20.8%、19.8%[2] - 常熟银行生息资产、贷款同比增速分别为14.8%、15%[3] - 常熟银行存款同比增速为18%，季内存款新增356亿[4] - 常熟银行息差为2.83%，资产端生息资产收益率为4.92%[5] - 常熟银行1Q24非息收入为4亿，同比增长71%[8] - 常熟银行不良率为0.76%，拨备余额为97亿，拨备覆盖率为539%[9] - 常熟银行核心一级资本充足率为10.2%，风险加权资产增速为10.6%[10] 未来展望 - 常熟银行2024-2026年EPS预测分别为1.37、1.55、1.72元，维持“买入”评级[12] - 常熟银行预计后续息差仍可维持较强韧性，资产质量表现稳健，拨备余粮充裕[12] - 常熟银行2026年预计营业收入将达到12,925百万元，净利润预计为5,036百万元[16] - 预计2026年生息资产收益率为4.66%，贷款收益率为5.63%，付息负债成本率为2.35%[16] - 不良贷款率预计在2026年将降至0.60%，拨备覆盖率为497.8%[16] 其他 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[17] - 分析师声明中指出，本报告基于各种假设，估值结果不保证证券能够在该价格交易[19] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[21] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[21] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[21]