业绩总结 - 公司2024年第一季度实现营业总收入8122亿元，同比增长11%[1] - 公司2024年第一季度实现归母净利润457亿元，同比增长4.7%[1] - 公司油气和新能源分部2024年第一季度实现经营利润430亿元，同比增长4.8%[4] - 公司炼油业务2024年第一季度实现经营利润81亿元，同比下降4.2%[4] - 公司天然气销售业务2024年第一季度实现经营利润123亿元，同比增长21.5%[4] - 公司2024年第一季度油气当量产量463.7百万桶，同比增长2.6%[6] - 公司2024年第一季度销售分部实现经营利润68亿元，同比下降17.1%[10] 未来展望 - 公司预计2024年归母净利润为1716亿元，对应EPS为0.94元/股，维持“买入”评级[12] - 公司2024年预计P/E（A股）为10.9倍，P/E（H股）为7.2倍[13] 市场比较 - 公司A股、H股的PB-MRQ分别为1.35、0.86倍，相较海外油气巨头仍被低估[11] 公司信息 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[15] - 公司2022年营业收入为32392亿元，2026年预计为29977亿元[14] - 公司2022年净利润为1640亿元，2026年预计为2012亿元[14] - 公司2022年经营活动现金流为3938亿元，2026年预计为4258亿元[14] - 公司2022年ROE为10.9%，2026年预计为9.9%[14]