业绩总结 - 公司2023年业绩受新冠检测需求减少和信用减值损失影响，营业收入同比下降44.82%，归母净利润同比下降76.64%[1] - 公司2024Q1业绩继续承压，营业收入同比下降13.05%，归母净利润同比下降112.46%[3] - 公司2024Q1整体业务毛利率同比下降5.83pcts至32.09%，业务毛利率下降主要受医药政策和行业竞争加剧影响[5] - 公司2024-2026年预计实现归母净利润分别为6.63/10.63/14.35亿元，EPS分别为1.41/2.27/3.06元，维持“买入”评级[6] - 公司2025年20-25倍PE对应的合理目标价为45.40-56.75元/股[6] - 2026年预计公司营业收入将达到12164.06百万元，较2022年增长29.58%[9] - 2026年预计公司净利润将达到1520.26百万元，较2022年增长43.52%[9] - 2026年预计公司每股收益将达到3.06元，较2022年增长41.79%[9] - 2026年预计公司ROE将达到14.55%，较2022年增长2.66%[9] - 2026年预计公司ROIC将达到19.41%，较2022年增长10.96%[9] 其他 - 报告中提到的投资及服务可能不适合个别客户，不构成私人咨询建议[12] - 投资有风险，需谨慎对待，不应将本报告作为唯一参考因素[13] - 报告版权仅为公司所有，未经书面许可不得复制、发表、引用或传播[14] - 公司保留对外散发报告的机构和个人追究法律责任的权利[15] - 报告提供了财信证券研究发展中心的联系方式和地址信息[16]