业绩总结 - 安井食品2023年营收为140.45亿元，同比增长15.28%[1] - 公司2023年归母净利润为14.78亿元，同比增长34.24%[1] - 预计2024-2026年公司收入将分别达到159.1/180.3/205.2亿元，归母净利润为16.3/18.3/20.3亿元，同比增长率分别为10%/12%/11%[7] - 公司2023年毛利率同比增长1.3个百分点至23.2%[5] - 2024Q1公司毛利率同比提升1.8个百分点至26.6%[5] - 公司2023年销售/管理/研发费用率分别为6.6%/2.7%/0.7%，同比下降0.9/-0.1/-0.1个百分点[5] 股票评级 - 预计2024年公司PE为20倍，目标价111.26元，维持“买入”评级[7] 财务预测 - 公司2023A至2026E的营业收入和净利润增长率分别为15.29%/34.24%、13.25%/10.23%、13.36%/12.37%、13.81%/10.99%[8] - 公司2023A至2026E的摊薄每股收益分别为5.04、5.56、6.24、6.93元[8] - 公司2023A至2026E的市盈率分别为20.76、15.12、13.45、12.12[8] 公司展望 - 安井食品的经营持续向上，盈利水平再创新高[9] - 公司预计未来6个月内行业整体回报高于沪深300指数5%以上[10] - 公司预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅在15%以上，买入评级[11] 公司信息 - 公司地址分别位于北京、上海、深圳和广州[12] - 太平洋证券股份有限公司具有证券投资咨询业务资格[13]